Что такое валютный рынок

Автор статьи: Семенов А.В.

Финансовые операции с валютой производятся на валютном рынке, который по факту является глобальной электронной сетью. Ее участниками являются финансовые учреждения, компании и частные лица, которые покупают или продают иностранную валюту за национальную, или наоборот. Рассмотрим подробнее, что такое валютный рынок, каковы нюансы его функционирования, что является его инструментами и в чем заключается его роль?

Общая информация

Валютные торговые операции в электронной системе производятся без ориентации на конкретный режим работы, поскольку отсутствует фиксированное время, в которое бы рынок открывался и закрывался. Они также не привязаны к конкретному географическому местоположению. Крупные торговые площадки находятся в финансовых центрах, которые расположены в таких городах, как Нью-Йорк, Лондон Токио, Франкфурт, Сингапур и другие.

Единым элементом глобальной системы являются валюты разных государств, для которых характерно применение определенных режимов регулирования, актуальных для конкретной страны. На рынке не происходит движения фондов, поскольку на нем производится лишь обмен одних валют на другие. В результате таких операций рыночный баланс остается на прежнем уровне, поскольку меняется элемент измерения баланса, но не его размер.

Часто можно слышать, что валютный рынок – это FOREX. Можно сказать, что это одна из его интерпретаций. Объектом форекс являются валюты, в свойствах которых заложена свободная конвертация. Ее многочисленные участники формируются из банков центрального и коммерческого значения, транснациональных фирм, брокерских и дилерских организаций специализированного направления и физических лиц.

Функции

Международный валютный рынок – это электронная торговая площадка, на которой взаимодействуют рыночные участники, имеющие разный статус. Основной его функцией является обеспечение оборота ценностных элементов, к числу которых относятся капитал, товары и услуги, в международном формате. Системы регулирования механизма способствуют защите от рисков, связанных со спекулятивными действиями, ориентированных на временное увеличение капитала с целью изменения кредитно-денежной политики банковских систем. Под влиянием спроса и предложения на конкретную денежную единицу или торговый инструмент, формируется ее цена.

Виды

Валютный рынок идентифицирует отношения сторон организационного и экономического характера, возникающие в момент покупки или продажи валюты. Он классифицируется по разным параметрам. В зависимости от того, какие субъекты на нем оперируют, он подразделяется на межбанковский, который может быть прямым или брокерским, а также на биржевой и клиентский.

По срочности совершения валютных операций различают сегменты спот, форварда и своп. Спот-рынок предполагает немедленную поставку валюты. По такой схеме совершается больше всего операций. Форвардный рынок предполагает срочное заключение сделок. На него приходится до 10 процентов всех операций. На своп-рынке совершается до 25 процентов всех сделок. На нем оформляются сделки на условиях слот и форвард.

Операции с валютой могут быть реализованы напрямую через валютную биржу или на товарных и форвардных биржах, где предметом сделок являются деривативы. В клиентском рыночном сегменте корпоративные клиенты и физические лица оформляют сделки при помощи банковских учреждений коммерческого значения.

Классификация по объемам проводимых операций и по их «географии» подразумевает существование мирового и национального рынка.

Мировой валютный рынок – это электронная глобальная сеть, объединяющая между собой национальные системы, которые активно взаимодействуют друг с другом за счет современных средств коммуникации. Национальные рынки функционируют в пределах конкретного государства. Их интеграция в международный рынок осуществляется в степени, соответствующей вовлеченности экономики государства в глобальную.

Инструменты

Все мировые валюты, а также производные от них идентифицируются как торговые инструменты глобальной сети. Их основным элементом, который лежит в основе расчетной операции по определению стоимостной ценности, являются валюты разных государств. Их котировки определяются из расчета стоимости одной денежной единицы по отношению к базовой валюте – американскому доллару, или к любой другой. Конкретное значение стоимости формируется в результате соотношения баланса спроса и предложения, а также под воздействием ряда экономических и фундаментальных факторов. Чаще всего на форекс участники торгуют высоколиквидными валютами, находящимися в свободной конвертации.

Все торговые инструменты условно подразделяются на валютные соглашения и дериваторы. К категории валютных соглашений относятся:

• спот;
• форварды аутрайт;
• своп.

Спотовые сделки предполагают реализацию обменно-валютных операций, расчет по которым производится не позже чем на второй банковский день после даты соглашения. По-другому их называют наличными или кассовыми. Сделки, совершенные на условиях спот, заключаются на межбанковском рынке внебиржевого характера. При этом покупная цена активов соответствует установленному валютному курсу. Подобные операции носят спекулятивный характер. На них приходится более 65 процентов всего рыночного оборота. Основными участниками являются хедж-фонды, банки и финансовые учреждения.

Обмен валют по курсу форвард осуществляется в сроки, которые устанавливаются сторонами сделки в момент ее заключения. Такие операции выгодны при нестабильных значениях котировок.

Своповые сделки предполагают единовременные операции покупки и продажи торгового инструмента, имеющие разные даты валютирования. На форвардных валютных рынках обмен валют проводится в будущем периоде. Они формируются за счет операций форвард аутрайт и валютносвоповых сделок.

Торговые инструменты деривативы образуются как производные от базового актива, который выступает основным товаром. Им может быть любой продукт или услуга. Различают несколько видов подобных инструментов:

• фьючерсы;
• опционы;
• процентные свопы;
• синтетическое соглашение.

Фьючерсные сделки предполагают, что обменно-валютная операция будет проведена в конкретный день по заранее оговоренному сторонами курсу. Опционы оформляются в виде договора между покупателем и продавцом, условием которого является предоставление покупателю права, не обязывающего его совершать покупку валюты в определенном количестве по цене, которая заранее согласована, на протяжении определенного временного периода. При этом не важны текущие значения котировок в этот момент.

Свопы валютно-процентного характера являются соглашением, в условиях которого обмен обязательств на валютный обмен, последствиями чего является выплата процентов по займу друг другу. После погашения обязательств стороны вновь обмениваются валютой.

Синтетическое соглашение SAFE является договоренностью сторон о применении процентной ставки в будущем периоде в случае совершения форвардной валютной сделки. Она является гарантией конкретного обменного курса на протяжении определенного временного периода, начало которого начинает исчисляться в будущем.

Как заработать

Цены на любой торговый инструмент представлены в виде котировок, изменение которых удобно отслеживать на графике. Заработать в этой сфере можно по спекулятивной схеме, подразумевающей покупки инструментов по низкой цене и их продаже по более высокой. Чтобы понять, где покупать, а где продавать, применяются различные методы рыночного анализа, позволяющие спрогнозировать движение цены и оформить правильную операцию. Базовыми способами определения наибольшей вероятности поведения цены являются технический и фундаментальный виды анализа.

Фундаментальный анализ ориентирован на выявление закономерности движения цены от политических событий, состояния экономики государства, национальная валюта которого рассматривается, а также от финансовых индикаторов субъекта хозяйствования, если идет речь о его акциях.

Технический анализ предполагает поиски закономерностей на ценовом графике. Они могут быть выражены в формировании графических фигур, указывающих на продолжение текущей тенденции или на разворот цены и движение ее в противоположном направлении. Некоторые трейдеры ориентируются на свечные комбинации, с помощью которых можно наглядно увидеть преобладание настроения крупных рыночных игроков.

Более продвинутые участники умеют определять фазу рыночного развития, что позволяет им совершать точные входы в рынок и понимать, где нужно зафиксировать позиции. Новички предпочитаю пользоваться индикаторами, которые накладываются на ценовой график или выводятся в отдельном окне. Основными ориентирами при входе в рынок являются экстремальные значения цены и ценовые уровни поддержки и сопротивления. Важными понятиями являются волновые структуры и зоны перекупленности и перепроданности, которые легко идентифицируются с помощью осцилляторов.

Современные возможности позволяют автоматизировать способ заработка на финансовом рынке.

Однако для этого необходима протестированная в демонстрационных и реальных условиях торговая система. Новички часто покупают роботов, которые могут торговать без участия человека. При этом ему необязательно разбираться в нюансах рыночной торговли, поскольку автоматический советник все сделает за него.

Популярностью пользуются и бинарные опционы. Для приобретения контракта по ним можно воспользоваться функциональными возможностями брокеров, которые предоставляют доступ для ведения торгов на рынке форекс. В настоящее время много брокеров, деятельность которых направлена только на работу с бинарными опционами. Они предлагают делать ставки на повышение или понижение. Технически процедура реализуется посредством заключения опционного контракта с условиями на повышение или на понижение с конкретным временем его исполнения. В условиях контракта могут быть отображены различные параметры. Это может быть достижение ценой уровня, касание двух ценовых отметок или просто значение котировок ниже или выше уровня ставки.

Крупные предприятия и банковские структуры стремятся минимизировать риски своей деятельности за счет операции хеджирования. Наглядным её примером является плановая девальвация национальной валюты.