Что такое своп простым языком

Автор статьи: Семенов А.В.

Свопом называется финансовая операция, применяемая на бирже. Она связана с начислением или списанием денежных средств за перенос позиции на следующий день. Параметр может иметь положительное или отрицательное значение. Его величина зависит от применяемого торгового инструмента и от вида сделки, которая может быть оформлена на продажу или на покупку. Торговая операция с идентичными параметрами может иметь различный своп у разных брокеров, поскольку они вправе самостоятельно устанавливать величину критерия.

Как узнать величину параметра

С величиной свопа можно ознакомиться в торговом терминале в его файловом разделе, где для ознакомления трейдеров представлена вся информация о выбранном финансовом инструменте. Параметр также отображается в отдельной графе торгового терминала. Он начисляется только в случае, если открытая сделка удерживается трейдером несколько дней. Если он предпочитает внутридневные сделки, то в своповой графе значение будет соответствовать нулю.

С дополнительной финансовой статьёй сталкиваются трейдеры, предпочитающие среднесрочный или долгосрочный стиль торговли. Разобравшись с понятием, что такое своп на форекс, становится ясно, как формируется результат закрытой сделки. Его величина соответствует суммированию параметров прибыли и свопа.

Что такое своп простым языком

Своп на форекс – это возможность увеличить свою прибыль в сделке, если параметр обладает положительным балансом.

При отрицательном значении его также необходимо учитывать, соизмеряя его величину и размер ожидаемой прибыли. Валютный своп – это денежная величина, увеличивающая или уменьшающая прибыль трейдера, полученную за счёт спекулятивной торговли на финансовом рынке. Его величина формируется в зависимости от процентных ставок по кредитам центральных банков, оформленных в национальной валюте.

Принцип формирования

Своп сделка – это разница процентных ставок по кредитам двух валют, применяемых в формировании валютного инструмента. Её величина образуется в несколько этапов:

1. При наступлении нового дня, в котором планируется функционирование финансового рынка, происходит перерасчёт открытых позиций. При этом не учитывается факт, когда сделка была открыта: в начале дня или за несколько минут до его окончания. Сделки принудительно закрываются и повторно открываются, а за финансовую операцию начисляется комиссия.
2. В каждой сделке присутствуют средства трейдера, являющиеся его валютой, и покупаемая валюта, являющаяся кредитной. Комиссионные начисляются из расчёта процентных ставок по кредитам, взятым в центральных банках в национальной валюте.
3. Несмотря на то что многие брокеры заявляют, что спред является их основным доходом, некоторая его часть заложена в комиссии за перенос позиции на следующий день.

Простыми словами, своп – это не только комиссия, начисленная за закрытие и повторное открытие сделки. В её сумме присутствуют проценты за оказанные услуги, начисляемые брокерской компанией. Этим и объясняется различие значений по одинаковым торговым инструментам у разных брокеров.

Минимальные комиссионные начисления присущи мажорным валютным парам, включающим в свой состав такие валюты, как евро, доллар и фунт.

Это связано с тем, что в США, Европе и Швейцарии применяются самые низкие процентные ставки по кредитам. Они начисляются ежегодно, за каждый день пользования заёмными средствами. Это обуславливает необходимость насчитывания ежедневной своповой комиссии. Поскольку валютный рынок работает не каждый день, то с целью недопущения потери, связанной с недополучением прибыли, за выходные дни своп насчитывает в ночь со среды на четверг. В сумме комиссии учитываются два нерабочих дня на финансовых рынках. Торгуя внушительными объёмами торговыми инструментами, в свойствах которых заложено большое значение свопа, следует учитывать соизмеримость величин потенциальной прибыли и комиссионных отчислений.

Статьи расходов брокеров

Прибыль, полученная в результате своповых сделок, расходуется брокерами или дилинговыми центрами на управление денежными потоками и обслуживание клиентов. Дополнительный доход могут принести спекулятивные сделки, имеющие дифференцированные процентные ставки, а также арбитражные операции, в которых источником прибыли являются спекуляции на разнице котировок.

Торговля без свопов

Торгуя активами на финансовых рынках в среднесрочном или долгосрочном порядке важно учитывать величину комиссии, которая начисляется ежедневно в период удержания ордера. Она оказывает значительное влияние на результат торговой операции, особенно если она имеет отрицательное значение. Поскольку для долгосрочников, своп операция – это разорение, то для них рекомендуемо воспользоваться возможностями бессвоповых счетов.

В настоящее время, услуги swap-free оказываются практически каждым брокером, поскольку пользуются широкой востребованностью. Однако при пользовании счетами с такой опцией следует учитывать риски, обусловленные плавающим спредом, внушительный размер которого при неправильном расчёте манименеджмента может привести к стоп-ауту. Отсутствие свопа на торговых счетах участников рынка компенсируется дополнительными комиссиями при открытии сделок. Поэтому, открывая такой бессвоповый счёт, следует убедиться, что работа с ним выгоднее, чем со стандартным счётом.

Как застраховаться от дефолта

Кредитно-дефолтный своп – это финансовая операция, целью которой является страховка от дефолта. В контракте участвуют три стороны:

• заёмщик – лицо, имеющее долговое обязательство;
• покупатель – участник операции, являющийся кредитором заёмщика, желающий застраховать свои средства от дефолта в процессе финансового сотрудничества;
• продавец, предоставляющий за определённую плату покупателю гарантию возврата средств заёмщиком.

Предметом сделки могут быть денежные обязательства, акции, облигации и векселя. В случае дефолта заёмщика, продавец выполняет обязательства перед покупателем. Отличие операции от стандартной страховки заключается в возможности использования кредитно-дефолтного свопа, выступающего торговым активом, в инвестиционных и спекулятивных мероприятиях.