Что такое бюджетные инвестиции

Автор статьи: Семенов А.В.

В данной статье мы разберем термин «бюджетные инвестиции». Расскажем, какие формы бюджетных инвестиций существуют, для чего они используются и как работают.

Введение

Термином «бюджетные инвестиции» называются средства, которые государство вкладывает в различные проекты, увеличивая тем самым стоимость принадлежащего ему бюджетного имущества. Данные инвестиции делаются не просто так: за их счет предприятия и компании повышают свою эффективность, расширяют производство, создают новые направления, выходят на новые рынки и пр. Прибыль от этих вложений государство получает в виде акций (при инвестировании государство получает либо часть акций, либо контрольный пакет в зависимости от условий сотрудничества).

Суть термина

Инвестициями государства называют денежные вливания, которые делаются в компании с целью улучшения ее показателей. Причем показатели не обязательно должны быть финансовыми, они могут быть социальными, интеллектуальными, оборонными и пр. То есть рассматривать слово инвестиции в его классическом экономическом смысле тут нельзя. В классической экономике инвестиция означает вложение денег с целью получения прибыли, то есть вложение суммы ххх с целью получения ххх плюс некое значение, отличное от нуля. У государства подобная задача не ставится, хоть и подразумевается: например, правительство может решить сделать вливания в космонавтику, чтобы поднять рейтинг страны, продвинуть вперед науку и производство, то есть прямой цели в обогащении нет. Или же государство может заказать постройку новых танков, чтобы улучшить свою обороноспособность.

Инвестиции могут быть разными, например, капитальными, которые делаются в основной капитал, то есть могут быть потрачены на проведение реконструкции предприятия, на переоснащение и закупку нового оборудования, на постройку новых цехов, на разработку новых проектов и пр. Вложения делаются не просто так, а под какие-то конкретные цели и задачи, достигнуть которые необходимо к конкретному времени. Эти требования выдвигаются в инвестиционном проекте, который согласуется и утверждается двумя сторонами: инвестором и получающим помощь лицом (компанией).

Виды вложений

Существует несколько типов вложений. Вы должны понимать разницу между ними, чтобы суметь составить правильный проект и получить необходимые вам для развития денежные средства. Перечислим, по каким конкретно параметрам отличаются инвестиции:

1. По типам объектов.
2. По срокам инвестирования.
3. По тому, из каких бюджетов происходит перечисление.
4. По форме собственности у компании.
5. По территориальным признакам и сферам экономики.
6. По возможности государства участвовать в управлении проектом.

Также инвестиции можно разделить на реальные и финансовые. Первые относятся к капиталообразующим и могут быть как материальными, так и нематериальными. Соответственно, материальные вкладываются в объекты, которые можно пощупать: инструменты, недвижимость, транспортные средства и пр. Нематериальные являются интеллектуальными, они делаются в патенты, документацию, лицензии, подготовку кадров и пр. Вторые подразумевают вложения в ценные бумаги или депозитные вклады. Они могут быть прямые, портфельные и пр.

Прямыми называют вклады в покупку акций различных компаний, представленных на рынке, и их основная задача — это получение доступа к управлению и получение дивидендов. Портфельными называются вклады, которые делаются в ценные бумаги с целью получения прибыли. Это может быть приобретение долговых бумаг, векселей, паев и пр. Основное различие между вкладами в том, что прямой подразумевает покупку больше 10% акций или уставного капитала для управления компанией, а портфельные — меньше 10% без вмешательства в управление.

Как получить инвестиции

Теперь, когда вы знаете, что такое бюджетные инвестиции, рассмотрим, как их можно получить. Для этого ваша компания должна оформить пакет документов, в который в обязательном порядке должны входить:

1. Документация по инвестиционному проекту.
2. Экономическое обоснование для вложения.
3. Технологическое обоснование по расходованию средств.
4. Соглашение между исполнителем и заказчиком (компанией и государством).
5. Документы, которые прописывают процедуру передачи активов.

То есть, по сути, вам необходимо составить детальный бизнес-план, обосновав, почему именно бюджет должен перечислить вам какие-то деньги. И если для госкомпаний получить инвестиции проще, то частнику, скорее всего, придется передавать контрольный или весомый пакет акций в пользу государства (муниципалитета).

Во что могут делаться вклады

Государство может распоряжаться деньгами только в рамках закона. При этом закон регламентирует, что получить бюджетные средства могут только муниципалитеты, государственные предприятия, бюджетные организации и частные компании. Передача осуществляется за счет государственного заказа, а основная задача — повышение капитала объекта вливания и их конечной стоимости. Соответственно, государство получает право собственности в компаниях, в которые оно сделало вливания, в размере сделанного вклада, наращивая национальные активы.

При получении инвестиций частниками они проходят по статье «бюджетные инвестиции юрлицам». Их смысл в том, что государство создает партнерство с частным бизнесом, вкладываясь в его уставной фонд и получая возможность управлять компанией (или влиять на политику руководства). Соответственно, государство будет получать прибыль, которая будет высчитываться в зависимости от доли вложений в уставной фонд. Управлять юрлицом в данном случае будет какой-то госорган, например, региональные власти или муниципалитет.

Чтобы вклады были сделаны, проект должна оформить инвестиционная комиссия, затем государственная комиссия и правительство РФ. Суммарная доля частного капитала в проекте должна быть более 35 процентов (при условии, что это частная компания, разумеется, что в бюджетных предприятиях частные деньги не используются).

Внимание: инвестиционные и государственные комиссии рассматривают только те проекты, ценность которых больше пяти миллиардов рублей. Меньшие проекты их не интересуют.

Комиссия проводит отбор по следующим параметрам:

1. Насколько проект важен для государства.
2. Насколько проект интересен по экономическим показателям.
3. Насколько он интересен государственному бюджету.
4. Будет ли вложение иметь финансовую рентабельность.

При принятии решения комиссии изучают отрасль и имеющиеся в ней проекты, анализируют количественные аспекты и то, насколько проект важен для экономики РФ.

Откуда берутся деньги

Для реализации проектов государство использует бюджетные деньги, которые находятся в федеральном казначействе. Именно оно накапливает на своих счетах средства, которые в будущем будут на что-то направлены. Но кроме финказначейства вложения могут осуществляться и из других источников:

1. Муниципальные и областные бюджеты.
2. Государственные финансовые заведения (банки).
3. Государственные фонды и кредитные компании.

Примечательно, что вложиться параллельно с государством в проект могут и частные лица, которые наблюдают за процессом. Это не запрещено делать, но компания должна подписать соответствующие документы и контракты. Более того, даже в один проект могут быть направлены финансы из разных госисточников, например, часть из казначейства, а часть из местного бюджета. Соответственно, работать с этими деньгами и отчитываться по ним нужно перед каждым вкладчиком по отдельности.

Вложения в бюджетные органы

Как мы уже писали выше, бюджетные инвестиции это способ нарастить общую стоимость госимущества. Традиционно они делаются в муниципальные и государственные предприятия, чтобы увеличить их стоимость. Как правило, деньги направляются на следующие цели:

1. Постройка различных муниципальных и государственных структур.
2. Покупка оборудования или недвижимости для подобных структур.
3. Создание фондов, которые поддерживают работу госорганов.
4. Реконструкция или капитальное восстановление объектов недвижимости.
5. Поддержка работоспособности спортивных объектов.
6. Расширение и поддержка муниципальной жилплощади.
7. Телекоммуникационные системы и индустриальные объекты.

Вложения в частные компании

Государство имеет полное право делать вложения в частные компании для того, чтобы поддержать предпринимателей, улучшить инвестиционный климат и получить доход. Конечно, рассчитывать на подобное сотрудничество малому и среднему бизнесу не стоит: практика показывает, что вливания в основном делаются в крупные предприятия. Обычно сотрудничество происходит как партнерство между частной компанией и государственным предприятием. Деньги перечисляются в основной фонд, соответственно, прибыль не получается.

Внимание: при передаче ресурсов задействуются муниципальные компании, которые являются посредниками, контролируя справедливость распределения. Все вложения делаются целевыми и под конкретные проекты.

Как правило, при таком сотрудничестве создается новое юридическое лицо, в устав которого вносятся соответствующие параграфы. Подобный симбиоз государственных и частных компаний двигает индустрию вперед, позволяет эффективно распределить вложения и выбрать вектор движения отрасли.

Учет вкладов

Учет вкладов и их отражение в бухгалтерском учете ведется различным способом: многое зависит от региона, в котором совершается процесс. Как правило, деньги выдаются на основании контракта, который подписывается между двумя сторонами. Для контроля за эффективностью и целевым использованием инвестиций были созданы специальные инструкции. Так, деньги получают статус субсидии и перечисляются на счет компании. Соответственно, компания оприходует их и зачисляет на баланс. Их обеспечение проводится по следующей схеме:

1. Государственный заказчик переуступает права на актив.
2. Две стороны заключают контракт или соглашение.
3. Производится перечисление денежных средств по программе предоставления дотаций.

Внимание: процедура регламентируется Минфином РФ и изданным им письмом №02-06-07/5397 от 2010 года. В данном документе имеется таблица соотношения счетов, помогающая создавать отчетность.

Отметим, что руководство или бухгалтерия компании должно строго соблюдать эти рекомендации. И если для бюджетных компаний допустимы легкие ошибки или нарушения, то в частных их лучше не допускать, чтобы не столкнуться с санкциями или внеочередными проверками. Компания должна регулярно отчитываться за полученные средства и вести учет поступлений согласно традиционной схеме.

Как вклады влияют на экономику

Последние исследования показывают, что большинство государственных и частных компаний нуждаются во вливаниях и капитальных вложениях. Инвестирование, как правило, направляется на военные нужды, а также на решение экономических и общественных вопросов. Также делаются вклады и в отраслевые компании, что позволяет им развиваться и приносить в бюджет больше денег. Основными приоритетами для России считается энергетика, сельское хозяйство и военная промышленность, поэтому и деньги направляются в эти сферы.

Если рассматривать реальную экономику, то можно увидеть, что если нет инвестиций в страну, отрасль или предприятие, то она приходит в упадок. Поэтому государство необходимо привлекать для работы с интересными проектами, тем более в нынешний кризис, который разразился после 2014 года. Но реальность такова, что Минфин старается вкладывать деньги не в местные компании и предприятия, а в ценные бумаги других государств. Да, так он сохраняет финансы и минимизирует риск потери, но при этом целые отрасли постепенно деградируют из-за отсутствия необходимых вложений, что может привести к финансовому коллапсу всей системы.