Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Автор статьи: Семенов А.В.

Рассчитав параметры ликвидности предпринимательской деятельности, можно оценить платёжеспособность субъекта хозяйствования. Она определяется трансформационной способностью активов приобретать востребованный статус. Это осуществляется за счёт беспроблемной возможности выполнять обязательства, запланированные на ближайшее время. Ликвидность определяется критерием времени, на протяжении которого имущество предприятия преобразуется в денежные средства. Чем меньше его требуется для реализации процедуры, тем меньше финансовых рисков при сотрудничестве с предприятием.

Как оценить степень риска сотрудничества с предприятием

Для того чтобы достоверно оценить общую ликвидность субъекта хозяйствования, следует определить расчётным способом значения финансовых идентификаторов. Метод позволяет провести сопоставление текущих активов, обладающих различной степенью ликвидности, с величиной обязательств. В расчёте применяются коэффициенты:

• текущий;
• общий;
• абсолютный;
• чистый оборотный капитал.

Для определения возможных финансовых рисков, необходимо сопоставить активы предприятия, планируемые к реализации по рыночным ценам в среднесрочном плане, к обязательствам, которые нужно выполнить в этом же временном периоде.

Оценочный финансовый критерий

Коэффициент текущей ликвидности — это количество рублей общего актива, приходящихся на единицу в рублёвом измерении текущего обязательства. Параметр пользуется популярностью у кредиторов, которые перед оформлением займа оценивают реальное финансовое состояние компании. Он определяет уровень платёжеспособности и соответствие его планируемым обязательствам.

После проведения расчётных операций по определению значения коэффициента, становится ясно, какая часть текущих обязательств может быть оплачена за счёт ликвидных оборотных средств. К их категории относятся деньги, инвестиции и потенциальная прибыль будущего периода в виде дебиторской задолженности.

Нормативное значение коэффициента текущей ликвидности

Предприятие считается ликвидным в случае, если его собственные средства превышают принятые обязательства. Величина коэффициента определяет размер соотношения параметров. Она зависит от отрасли функционирования и вида производственной деятельности и отрасли.

Кредиторы предпочитают сотрудничать с компаниями, имеющими более высокие коэффициенты, свидетельствующие об устойчивом положении на рынке.

Норматив значения коэффициента превышает отметку 1.5, что свидетельствует о достаточных платёжных возможностях субъекта хозяйствования погасить принятые обязательства. Такое развитие событий актуально только при условии своевременного расчёта с дебиторами.

Низкий коэффициент ликвидности можно объяснить большим количеством наличных денег, полученных в результате финансовых расчётов в процессе хозяйствования. Это характерно для сетей розничной торговли. Однако, если параметр значительно меньше 1,0, то можно говорить о высоких финансовых рисках, обуславливающих невозможность предприятия оплачивать текущие счета. Для объективной оценки рентабельности производственной деятельности и компетентности руководителя в управлении субъектом хозяйствования, следует дополнительно оценить состояние финансовых потоков операционной деятельности компании.

К высоким показателям следует относиться настороженно, поскольку они могут свидетельствовать о краткосрочном финансировании организации или о неэффективном использовании её оборотных средств. Значение, превышающее отметку 3,0, свидетельствует о том, что структура капитала нерациональна и для субъекта хозяйствования характерно ведение деятельности с ограничением доступа к краткосрочному кредитованию.

Завышенный коэффициент текущей ликвидности показывает, что для предприятия характерны такие негативные факторы, как:

• скопление неликвидной продукции отдельной товарной группы;
• отсутствие требований к покупателям, выраженных в строго установленных сроках;
• жёсткие условия расчётов с контрагентами – поставщиками.

Коэффициент не всегда отражает полную финансовую картину субъекта хозяйствования. Для того чтобы в полном объёме её оценить следует дополнительно учитывать другие параметры ликвидности.

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности, формула по балансу которого регламентирует степень успешности субъекта хозяйствования, определяется отношением активов и краткосрочных обязательств в денежном измерении.Чтобы определить сумму денежных обязательств на кратковременный срок необходимо воспользоваться одним из способов:

1. Делением величины оборотного актива организации на суммарное значение обязательств кратковременного характера, выраженного в денежном измерении.
2. Отношением оборотных активов к разнице параметров обязательств и прибыли будущего периода.
3. При наличии заёмных средств на предприятии, знаменатель будет выглядеть в виде суммы значений краткосрочного кредита, краткосрочных долгов перед инвесторами и прочих кратковременных обязательств.
4. С учётом реальных долгов перед инвесторами, не считая прибыль и обязательства за будущий расчётный период. Эти величины сохраняются как резервные.

Формула текущей ликвидности включает данные из бухгалтерских статей: числитель из актива, знаменатель из пассива.