В какие акции лучше вложить деньги

Автор статьи: Семенов А.В.

Отличным решением инвестора будет вклад в инвестиционно-привлекательные акции. К ним относятся недооцененные активы, покупка которых может принести дополнительную прибыль в виде дивидендов. Компания, выпустившая ценные бумаги должна демонстрировать высокие финансовые показатели и не иметь долгов. Казалось бы, вопрос с выбором ценных бумаг для инвестиции несложен, однако на практике редко когда встречаются активы с идеальными характеристиками. Чаще всего инвесторам приходится подстраиваться под конкретную ситуацию, самостоятельно устанавливать критерии и принимать решение о том, как выбрать акции для инвестирования.

Общие позиции

При выборе активов для покупки, инвестор должен анализировать рынок ценных бумаг, что поможет найти ему нужный инвестиционный инструмент, который по характеристикам бы соответствовал заданным целям и идеям.

Они обуславливают специфику требований к акциям, выраженным в сумме и сроках инвестирования, наличия минимального порога для входа в рынок отношения к потенциальному риску. Все эти персональные факторы определяют стратегию инвестирования, под которую подходят активы с конкретными параметрами.

Многие новички выбирают акции по общим критериям, которые не диктуются инвестиционными целями. Они ставят перед собой единственную цель – получить доход. Однако такой подход к делу может стать причиной его неудачи, поскольку инвестирование может иметь различные направления и идеи, каждой из которых подходят не все типы акции.

Цели

На практике различают три основные цели инвестирования, определяющие желаемую величину дохода, скорости его получения и времени, на которое вкладываются средства.

Инвестор может рассчитывать на получение максимального количества прибыли в сжатые сроки, что определяют агрессивное направление инвестирования. Он также может заявить о своем желании иметь стабильный доход настоящем и будущих периодах, или о защите своего капитала и получении гарантированной прибыли через длительное время.

Формирование портфеля

Поскольку цели инвестирования различны, то не существует единого решения, которое позволило бы сформировать универсальный портфель. При его создании нужно понимать, какие акции и с какими характеристиками в него следует вложить, чтобы решить поставленные перед инвестором задачи.

Грамотно составленный инвестиционный портфель должен состоять из двух типов активов. Одни из них должны иметь фиксированный доход, быть надежными, но при этом низкоприбыльными. В портфель также рекомендовано включить высокодоходные акции, для которых характерна рискованность. На практике различают три их вида:

• агрессивный;
• консервативный;
• умеренный.

Консервативный

При формировании консервативного портфеля, инвестор ориентируется на возможность получения стабильной прибыли, которая доступна к выводу в любое время. Для таких инвестиций характерны невысокие показатели доходности, поэтому чтобы получить достаточную сумму для обеспечения своих нужд, необходимо приобрести много акций, вложив в покупку немало денежных средств. Ввиду большой суммы инвестирования и длительного периода окупаемости вклада, активы, формирующие консервативный портфель, должны быть надежными и имеющими стабильные ценовые параметры, поскольку в него недопустимо включать рискованные активы.

Агрессивный

При формировании агрессивного портфеля, инвестор ставит перед собой цель максимально увеличить вклад за долгосрочный временной период. Стоимостная тенденция акций на краткосрочных периодах вкладчика обычно не интересует. Он ориентирован на достижение уровня, на котором часть средств из прибыли может быть использована для текущего потребления, а другая часть – для накопления будущего периода. По агрессивным портфелям допускаются риски, обусловленные отрицательным балансом, определяемым как «просадка». В них отсутствуют требования к показателю свободного денежного потока и к порядку обращения с ним. При его наличии проводится или его выведение или реинвестирование.

Умеренный

Умеренный портфель является компромиссным вариантом между агрессивным и консервативным. Его основной целью является устойчивый прирост капитала, который впоследствии может быть использован для других инвестиционных целей. Риски по составляющим портфель ценным бумагам должны быть контролированы. Инвестор должен иметь возможность их ограничения. Отличительной чертой умеренного портфеля является обеспечение прироста капитала и реинвестирование свободных денежных средств.

Типы акций

Все виды акций группируются в несколько категорий, классификация в которых производится по потенциалу активов, по их статистическим характеристикам и по финансовым параметрам выпустившей их компании.

Каждый тип ценной бумаги предназначен для решения определенной инвестиционной задачи. Анализ всех параметров предоставляет возможность выявить лучшие по характеристикам акции, из всех рассмотренных, которые наиболее подходят под поставленную цель. Проведенное мероприятие также позволит убедиться в надежности компании и в ее перспективности.

Статистические характеристики

Основной характеристикой ценной бумаги является бетта-коэффициент выпустившей ее компании. По его показаниям можно идентифицировать зависимость стоимостного изменения отдельного актива от общего настроения фондового рынка. Коэффициент позволяет понять, как ценная бумаги будет реагировать на фундаментальные и экономические факторы, которые способны оказать влияние на рынок. При его значении больше 1 считается, что акция чувствительна, и все возможные риски будут оказывать влияние на ее ценовую тенденцию. Спрогнозировать поведение ее котировок можно по общей рыночной картине.

Если коэффициент меньше 1, то акция не отличается чувствительностью к глобальным и масштабным рискам. Рыночные ценовые скачки не оказывают влияние на стоимостную политику таких ценных бумаг.

По бетта-коэффициенту все акции подразделяются на агрессивные и защитные. Агрессивные активы имеют высокие значения коэффициента и могут быть использованы для получения быстрой прибыли. У защитных акций коэффициент меньше 1 и они часто используются для формирования консервативных и умеренных портфелей, целью создания которых является ожидание стабильного увеличения капитала при минимальных рисках, для которых не характерны ценовые скачки.

Потенциал стоимостного роста актива

Прибыль от инвестирования в акции формируется за счет роста их ценности и начисления за и владение дивидендов. В зависимости от источника роста они могут быть недооцененными, дивидендными или акциями роста.

Недооцененные акции

Стоимость недооцененных акций намного ниже рыночной оценки активов с аналогичными характеристиками. Это может быть обусловлено особенностями функционирования субъекта предпринимательства или глобальным событиями, которые стали причиной падения цен на акции. Покупка таких акций может стать выгодным инвестированием при условии наличия признаков динамики изменения в их стоимости, что может быть обусловлено прогнозами в отношении финансовых результатов компании.

Недооцененные активы часто выпускаются только что открывшимися организациями, имеющими перспективные направления деятельности и компетентное руководство, которое сможет вывести новую компанию на рынок и преуспеть своих конкурентов.

Акции роста

Акции роста выпускаются субъектами предпринимательской деятельности, которые недавно начали свою деятельность, но уже показали перспективные финансовые результаты. Они характерны для компаний, внедряющих в производственную деятельность инновационные технологии, расширяющих сферу функционирования, осваивающих новые рынки сбыта и поглощающих конкурентов. Все эти факторы в перспективе гарантируют рост прибыльности бизнеса, что отразится на стоимости ценных бумаг.

Цена актива всегда увеличивается при росте финансовых показателей. Акции роста могут быть также недооценены, что обуславливает к ним интерес потенциальных инвесторов, который также обусловлен перспективностью бизнеса компании или его сферы деятельности.

Дивидендные акции

Дивидендные активы предусматривают возможность получения дополнительного дохода за счет регулярного начисления и выплаты дивидендов. Их размер зависит от показателей прибыльности. При выборе такого плана ценных бумаг следует анализировать не только исторические данные, зафиксированные по историческим данным, но и применяемую дивидендную политику и финансовые параметры субъекта хозяйствования, поскольку именно они формируют базу для процентной ставки по будущим дивидендным выплатам.

Финансовые показатели

Формируя инвестиционный портфель важно правильно оценить параметры компании, идентифицирующие ее финансовое положение и перспективу увеличения показателей доходности, которые оказывают влияние на рост ценности активов. Анализ коэффициентов в динамике позволяет узнать информацию о тенденциях внутри компании, что позволит убедиться в ее надежности и оценить вероятностные факторы развития.

Без предварительного анализа можно инвестировать в акции зарубежных компаний при работе с ними через брокерскую компанию. В такой ситуации прибыль будет получена за счет спекулятивной торговли на разнице между ценой покупки и продажи актива.

Отбор акций для портфеля

Если целью инвестиции является получение стабильной прибыли в настоящем и будущем периодах, то портфель лучше формировать акциями, имеющими низкое значение бетта-коэффициента и высокие процентные ставки по дивидендным начислениям. Активы с такими параметрами защищены от рисков, поскольку они не сильно подвержены влиянию глобальных факторов. С их помощью можно генерировать денежный поток для его вывода в режиме настоящего времени.

Если инвестор ставит целью устойчивый рост капитала, то при формировании портфеля следует вкладывать в него акции роста, принадлежащих перспективным и развивающимся субъектам предпринимательства. Для таких активов характерен низкий коэффициент бетта. В долгосрочной перспективе их ценность увеличивается с ростом финансовых показателей. В такие портфели рекомендуется также вложить дивидендные акции, для которых применятся высокие процентные ставки. Они также должны иметь низкое значение бетта.

При формировании агрессивного портфеля инвестор ориентируется на максимальное увеличение вложенных средств. Для этих целей подойдут недооцененные и высокорисковые активы. Для них характерны высокие показатели бетта и инвестиционная недооцененость. В такие портфели могут быть вложены акции с такими редкими сочетаниями характеристик, как высокие показатели бетта и потенциал роста субъекта хозяйствования.

Каждый актив, перед покупкой должен быть проанализирован по всем параметрам. По нему необходимо определить факторы недооценки и имеющиеся катализаторы роста ценности, определяющие перспективность инвестиционной деятельность.

При формировании персонального инвестиционного портфеля следует учитывать такие факторы, как денежная сумма, которой располагает инвестор, желаемый размер свободного денежного потока и возможность его реинвестирования, а также сроки, на которые оформляется вклад. Немаловажными факторами являются график пополнения инвесторского счета, что актуально в случае проведения операции инвестирования в несколько этапов, а также порядок и сроки вывод средств из портфеля.

Итоги

Прежде чем заниматься инвестиционной деятельностью, необходимо разобраться, в какие акции лучше вложить деньги. Для этого следует ознакомиться с финансовыми показателями компании, по которым можно оценить ее бизнес-статус. При оценке их в динамике можно спрогнозировать стоимостную тенденцию в отношении выпущенных организацией ценных бумаг. Немаловажно правильно сформировать инвестиционный портфель. Вкладывая в него акции следует учитывать поставленные цели инвестиции, в соответствии с которыми подбираются соответствующие активы.