Присоединяйтесь к нашим
сообществам в социальных сетях
Задать вопрос юристу
Нуждаетесь в консультации специалиста?
Консультации юриста по России
8 800 333-45-16 доб 595
Звонок по России бесплатный
8 499 703-05-89
По Москве и Московской области
8 812 429-73-19
По Санкт-Петербургу и области

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом

Чтобы предпринимательская деятельность была успешной, а ее финансовый потенциал увеличивался за счет расширения производства и продвижения результатов его труда, следует не пренебрегать методами оптимизации и модернизации. Однако, их внедрение не возможно без дополнительных инвестиций.

Коэффициент покрытия долга
Определение финансовой устойчивости компании

Не каждый предприниматель владеет собственными средствами, которые он мог бы свободно вложить в дело. Многие прибегают к кредитным услугам, оказываемым финансовыми учреждениями. Как бизнесмену оценить собственные возможности вернуть заемные средства без нарушения условий кредитной договоренности, и как кредитору понять, что предоставляя займ, он не рискует не получить обратно предоставленные в пользование деньги?

Параметры, применяемые для оценки заемщика

Прежде чем взять в распоряжение чужие активы, следует оценить свои платежные возможности и сопоставить величину потенциальной прибыли возможным рискам.

Предприниматель должен просчитать, сможет ли он возвращать средства в соответствии с графиком платежей за счет оборотных средств своего бизнеса. Для этого достаточно рассчитать коэффициент покрытия долгов собственным капиталом. Он позволяет понять, сможет ли заемщик при определенном состоянии его предпринимательских дел выполнить свои долговые обязательства, оплатив их одним платежом.

При оптимальных значениях параметра, предприниматель может рассчитывать на получение займа на выгодных условиях сотрудничества. Если величина индикатора ниже нормативного параметра, то представителю бизнеса могут не выдать кредит или предоставить деньги в пользование под большой процент, покрывающий риски займодателя в невозврате средств.

Как рассчитать

Перед выдачей кредита субъекту хозяйственной деятельности представители финансового учреждения всегда производят расчеты, позволяющие определить, насколько рискованна планируемая сделка. Коэффициент покрытия долга позволяет выяснить, сможет ли компания-заемщик вернуть сумму займа в полном объеме в любое время в случае, если кредитор внезапно потребует возврата средств.

Формула по балансу
Что такое коэффициент покрытия долга

Сведения, полученные в результате вычислений параметра полезны и руководителю предприятию. Проанализировав их, ему станет ясно, приносит ли его предпринимательская деятельность желаемый доход, который может быть увеличен в будущем периоде, или она не имеет перспективы, а получаемая прибыль ограничена.

Формула по балансу определяется как частное суммированных параметров чистого дохода, рассчитанного по итогам определенного временного периода на суммарный параметр долговых обязательств, зафиксированный в том же периоде. Если величина коэффициента меньше единицы, то сотрудничать с таким предпринимателем никто не будет. Для получения кредита значение должно быть больше единицы.

Пример

Чистый доход предприятия, зафиксированный по итогам квартального периода, соответствует 10000000 рублей. В предыдущем квартале руководитель компании оформил кредит. В расчетном периоде за организацией числится 5500000 рублей долга. Коэффициент соответствует 10000000/5500000=1,81. Поскольку величина находится в пределах 1,5-2,5, то можно судить о том, что фирма сможет погасить свои обязательства при внезапно возникшей такой необходимости.

Анализ в динамике

При выяснении предпринимателем, что индикатор финансовой состоятельности меньше нормативного значения, ему необходимо разобраться в проблемах компании и предпринять соответствующие меры.

Такое состояние нестабильно, поскольку при любой ситуации, требующей неотложных дополнительных инвестиций, или в случае форс-мажора, предприниматель не сможет оплатить задолженность. Низкое значение индикатора свидетельствует об отсутствии прибыли или о ее резком падении, что стало причиной снижения платежеспособности.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
Нормативные значения

Коэффициент часто оценивается за несколько временных периодов. Если он выше единицы, но при этом наблюдается его снижение, то нужно срочно разобраться в причине падения показателя и предпринять меры до момента, когда его значение опустится ниже нормативного. Постепенное уменьшение индикатора свидетельствует о том, что чистый доход предприятия уменьшается и перестает соответствовать долговым обязательствам.

Читайте также:  Ротация товара: что это в торговле

При росте показателя можно судить о наличии в компании финансовых резервов, которые рекомендовано инвестировать в развитие предпринимательства. Средства можно инвестировать в другие проекты или оставить в качестве страховочного капитала на случай наступления нестабильных периодов в бизнесе.

Завышенные значения коэффициента не всегда свидетельствуют о том, что компания является финансово устойчивой и перспективной. Это может быть признаком неэффективного использования свободных средств. Превышение показателя свыше 2,5 свидетельствует о минимальной оборачиваемости капитала на фирме, на которой достаточно собственных средств, не используемых для повышения эффективности деятельности. Причиной высоких значений может быть закупленное сырье в количестве, большем необходимого, завышение дебиторской задолженности или нерациональная реализация платежно-расчетной политики.

При оценке индикатора всегда необходимо проводить анализ за несколько периодов. Руководитель должен понимать, как он реагирует на текущие события. Оптимальной величиной коэффициента является его значение 1,5–2,5. Она зависит от политической обстановки в стране, от сезона и от количества импортируемой продукции.

Если индикатор незначительно превышает 1,0, то можно судить о стремлении предпринимателя стабилизировать финансовое положение. У него есть все шансы сохранить производственные мощности при условии грамотного распоряжения капиталом. Дополнительные инвестиции в данной ситуации необходимы для оптимизации производственной деятельности за счет модернизации оборудования, что позволит получить дополнительную прибыль.

Практическое применение

Для оценки финансовой стабильности субъекта хозяйственной деятельности, применяют несколько индексных показателей, комплексный анализ которых позволяет оценить его платежеспособность, ликвидность и рентабельность.

Функционирование любого бизнеса основано на формирование кредиторских и дебиторских обязательств. Беспроблемное покрытие долга может быть произведено только в случае, когда собственные ресурсы, сформированные за счет чистой прибыли, превышают заемные средства.

Коэффициент позволяет понять, сможет ли руководитель предприятия выполнить свои обязательства по долгам за счет полученной прибыли и существующих активов. В расчете все долги учитываются единой суммой. Новый кредит можно получать только в случае, если предприниматель может единовременно выполнить все обязательства по долгам с учетом новой задолженности, и при этом не претерпеть кризис и не оказаться на грани банкротства.

Кредит и его последствия

Коэффициент покрытия долга это
Формула расчета

Многие субъекты предпринимательства прибегают к кредитам. Целью их оформления не должно быть обеспечение стандартного функционирования компания. Денежные средства должны быть использованы для продвижения и совершенствования своего бизнеса. Основными статьями расходования кредитных средств являются:

  • покупка помещений взамен ранее использованных арендованных или для увеличения производственной площади;
  • капитальный ремонт помещения для придания ему респектабельного вида или для обеспечения производственных условий, соответствующих нормативным параметрам;
  • участие в аукционах и тендерах;
  • повышение качества выпускаемой продукции;
  • увеличение ассортиментного ряда;
  • внедрение современных технологий, обеспечивающих производство качественной продукции по сниженной себестоимости;
  • закупка оборудования;
  • обновление инструментария;
  • принятие мер, ориентированных на увеличение показателей рентабельности и конкурентоспособности;
  • внедрение новых направлений.
Читайте также:  Что входит в страховой стаж для начисления пенсии

Коэффициент покрытия долгов характеризует способность субъекта хозяйственной деятельности сохранять деловую репутацию, стабильную работу и возможность выхода на новый уровень. Показатель позволяет спрогнозировать, насколько рационально будут применены сторонние активы. С его помощью можно предварительно оценить целесообразность получения займа, а также рассчитать величину предположительной выручки.

За предоставленные в кредит средства предпринимателю необходимо оплатить кредитору процент за пользование ими. По этой причине при определении эффективности привлечения сторонних активов необходимо учесть дополнительные затраты на вознаграждение займодателю.

Полученный предпринимателем займ будет способствовать увеличению операционных резервов, что позволит инвесторам в короткие сроки получить дивиденды в увеличенном размере. При эффективном распоряжении средствами, произведенные выплаты не окажут влияния на качество производственной деятельности, которая, как и прежде, будет стабильна, а инвестиции в ее обеспечение окупаемы.

Коэффициент покрытия долга – это повсеместно используемый индикатор для оценки рисков невозврата задолженности и исполнительности компании, а также результативности применяемой платежно-расчетной политики. С его помощью проводится анализ внутренними и внешними пользователями.

Пример

Инвестор планирует вложить средства в небольшую, но, по его мнению, перспективную компанию. Перед тем как принять окончательно решение о заключении сделки, ему необходимо оценить существующие долговые обязательства и сопоставить их с прибылью, полученной в результате функционирования компании. При этом нужно учитывать количество ресурсов и объемы запасов материально-сырьевых запасов, находящихся на балансе предприятия.

Цели анализа

Основной целью расчета коэффициента является прогнозирование дальнейшего развития финансовой ситуации по объективному положению дел у заемщика. С помощью проведенного анализа можно предупредить банкротство и разорение, а также снизить потенциальные затраты и риски. Правильно сделанные выводы и своевременная реакция на проблемную ситуацию руководителя субъекта хозяйствования, может обеспечить предприятию устойчивость и стабильность.

Рекомендовано производить расчеты показателя ежеквартально. В сомнительных ситуациях, их необходимо проводить ежемесячно по итогам финансовой отчетности. Такое решение позволит осуществлять дальновидное планирование и принимать своевременные действия при выявлении проблемной ситуации.

Функции индикатора

Индикатор позволяет определить степень покрытия обязательств за счет чистой прибыли. С его помощью оценивается перспективность проекта, а также его рентабельность и доходность. Коэффициент незаменим при расчете показателя оборачиваемости оборотных фондов.

Параметр характеризует качество операционного цикла. Пользователь, мониторящий объект, может понять, возможно ли в короткие сроки произвести оборот активов для получения выгоды. В результате проведенного анализа можно определить, способно ли учреждение закрывать долги в рамках одного операционного цикла.

Добавить комментарий